Calculadora de Dividendos

Qué calcula esta calculadora de dividendos

Proyecta la evolución de una cartera de acciones o fondos que reparten dividendos, año a año, teniendo en cuenta la revalorización del precio, el crecimiento anual del dividendo, las aportaciones periódicas que hagas y, opcionalmente, la reinvención de los dividendos netos cobrados (DRIP). El resultado incluye el valor final de la cartera, el dividendo mensual neto que estarías cobrando al final del periodo, y el total de dividendos netos recibidos a lo largo de todos los años simulados.

Cómo se calcula año a año

Cada año, el dividendo bruto se calcula sobre el valor de la cartera al inicio de ese año, con un yield que va creciendo respecto al año anterior:

Después, la cartera se revaloriza según el crecimiento de precio indicado, suma las aportaciones periódicas y, si activas la reinversión, añade también el dividendo neto cobrado ese año. El yield se recalcula cada año multiplicándolo por (1 + crecimiento del dividendo), de modo que el dividendo crece de dos formas a la vez: por el crecimiento propio del dividendo y por el mayor tamaño de la cartera.

Un ejemplo resuelto

Partiendo de 10.000 € con un yield del 4 %, un crecimiento del dividendo del 6 % anual, revalorización del precio del 4 % anual, aportando 100 €/mes con reinversión activada y una retención del 19 %, a 20 años la cartera alcanzaría unos 149.922 € (de los que 34.000 € son aportaciones tuyas), generando un dividendo neto anual final de 13.509,73 € (unos 1.125,81 €/mes), tras haber cobrado en total 76.556,32 € netos en dividendos a lo largo de esos 20 años.

Errores comunes al proyectar dividendos

• Asumir un crecimiento del dividendo demasiado alto: un 6-8 % anual sostenido durante décadas es optimista incluso para las empresas con mejor historial; usar cifras más conservadoras da proyecciones más realistas.
• Olvidar la retención fiscal: fijarse solo en el dividendo bruto exagera el ingreso real que llegará a tu cuenta.
• No diversificar en una sola empresa de alto dividendo: un yield muy alto puede ser señal de que el mercado espera un recorte del dividendo, no necesariamente una ganga.
• Confundir yield alto con buena inversión total: una empresa con yield bajo pero mucho crecimiento del precio y del dividendo puede dar mejor resultado a largo plazo que una de yield alto y crecimiento estancado.
• No revisar el reparto de dividendos en el tiempo: algunas empresas mantienen un dividendo elevado a costa de endeudarse o de dejar de invertir en su propio negocio, lo que puede poner en riesgo el reparto futuro; conviene fijarse también en si el dividendo está cubierto por los beneficios reales.

Preguntas frecuentes